FX Productos Inicio Leer un informe semanal de Trading Central que incluye una visión general de lo que está ocurriendo en los mercados. Descubra las opciones cotizadas de volatilidad Vea un video para aprender sobre opciones de volatilidad citadas y triangulación, incluyendo los beneficios de los productos VQO y el proceso de triangulación. Brexit: Una mirada racional en irracionalidades opciones ofrecen una visión interesante sobre el sentimiento del euro y la libra como Gran Bretaña se prepara para Brexit votación en junio. Brexit: Más dolor para la UE que Gran Bretaña Si el Reino Unido se retira de la Unión Europea, Gran Bretaña le duele más que la UE, que no incluye las naciones prósperas como Noruega Suiza Los principales productos de instantáneas Por CME Grupo 11 de octubre de 9:00 el año 2016: 00 CDT Esta guía enumera los principales contratos de opciones y futuros CME Group por volumen medio diario (ADV) en todas las clases de activos. Opciones de septiembre Por CME Group 06 de octubre de el año 2016 17:00:00 CDT Leer una visión general de los mercados de opciones en septiembre, incluyendo un récord de 60 de opciones negociados electrónicamente, 27 ADV crecimiento en las opciones de energía, y más. Opciones de Cotización de Volatilidad Evaluación de Impacto del Cliente Por CME Group 15 de septiembre de 2016 09:00:00 CDT Revise una evaluación de nuevas opciones de Cotización de Volatilidad en CME Group, incluyendo el impacto en sistemas de clientes, fechas clave y más. Volatility-Quoted Options (VQO) Visión General Por CME Group 14 September 2016 09:00:00 CDT Conozca más sobre Volatility-Quoted options (VQO) en CME Group, una nueva forma de expandir nuestro fondo de liquidez, incluyendo beneficios, detalles sobre triangulación, Y más. Técnicas de gestión de riesgos para los comerciantes activos La gestión de riesgos es un requisito esencial, pero a menudo pasado por alto para el éxito del comercio activo. Después de todo, un comerciante que ha generado ganancias sustanciales durante su vida puede perderlo todo en sólo uno o dos oficios malos si la gestión de riesgos adecuada no se emplea. Este artículo discutirá algunas estrategias simples que se pueden utilizar para proteger sus beneficios comerciales. Planificación de sus operaciones Mientras el general militar chino Sun Tzus dijo: "Cada batalla se gana antes de que se pelee. La frase implica que la planificación y la estrategia, y no las batallas, ganan guerras. Del mismo modo, los comerciantes exitosos suelen citar la frase: Planificar el comercio y el comercio del plan. Al igual que en la guerra, planificar con anticipación a menudo puede significar la diferencia entre el éxito y el fracaso. Los puntos Stop-loss (S / L) y take-profit (T / P) representan dos maneras clave en las cuales los comerciantes pueden planear con anticipación cuando se negocian. Los comerciantes exitosos saben qué precio están dispuestos a pagar ya qué precio están dispuestos a vender, y miden los retornos resultantes contra la probabilidad de que las acciones alcancen sus objetivos. Si el rendimiento ajustado es lo suficientemente alto, entonces ejecutan el comercio. Por el contrario, los comerciantes sin éxito a menudo entran en un comercio sin tener ninguna idea de los puntos en los que se venden con un beneficio o una pérdida. Al igual que los jugadores en una racha de suerte o mala suerte, las emociones comienzan a tomar el relevo y dictar sus oficios. Las pérdidas a menudo provocan a la gente aferrarse y la esperanza de hacer que su dinero de vuelta, mientras que los beneficios a menudo atraen a los comerciantes a mantener imprudentemente para obtener aún más ganancias. Puntos Stop-Loss y Take-Profit Un punto stop-loss es el precio al cual un comerciante venderá una acción y tomará una pérdida en el comercio. A menudo, esto sucede cuando un comercio no pan de la manera que un comerciante esperaba. Los puntos están diseñados para evitar que se vuelva mentalidad y limitar las pérdidas antes de que escalen. Por ejemplo, si un stock se deshace por debajo de un nivel de soporte clave. Los comerciantes suelen vender lo antes posible. Al otro lado de la mesa, un punto de toma de ganancias es el precio al que un comerciante va a vender una acción y obtener un beneficio en el comercio. A menudo, esto es cuando el alza adicional es limitado dado los riesgos. Por ejemplo, si una acción se acerca a un nivel de resistencia clave después de un gran movimiento hacia arriba, los comerciantes pueden querer vender antes de que tenga lugar un período de consolidación. Cómo fijar eficazmente los puntos de Stop-Loss La fijación de stop-loss y take-profit puntos se hace a menudo usando análisis técnicos. Pero el análisis fundamental también puede jugar un papel clave en el tiempo. Por ejemplo, si un comerciante está sosteniendo una acción antes de ganancias mientras que la emoción se construye, él o ella puede querer vender antes de que las noticias lleguen al mercado si las expectativas han llegado a ser demasiado altas, sin importar si el precio del take-profit fue alcanzado. Los promedios móviles representan la forma más popular de establecer estos puntos, ya que son fáciles de calcular y ampliamente rastreados por el mercado. Los promedios móviles clave incluyen los promedios de cinco, nueve, 20, 50, 100 y 200 días. Éstos se fijan mejor aplicándolos a una carta de las existencias y determinando si el precio de acción ha reaccionado a ellos en el pasado como soporte o nivel de la resistencia. Otra gran manera de colocar stop-loss o toma-beneficios niveles está en líneas de tendencia de apoyo o resistencia. Éstos se pueden dibujar conectando los altos o los puntos bajos anteriores que ocurrieron en volumen significativo, sobre-medio. Al igual que los promedios móviles, la clave es determinar los niveles en los que el precio reacciona a las líneas de tendencia. Y por supuesto, con alto volumen. Al establecer estos puntos, he aquí algunas consideraciones clave: Utilizar promedios móviles a más largo plazo para acciones más volátiles para reducir la posibilidad de que un swing de precios sin sentido desencadene una orden de stop loss que se ejecutará. Ajuste los promedios móviles para que coincidan con los rangos de precios objetivo, por ejemplo, los objetivos más largos deberían usar promedios móviles más grandes para reducir el número de señales generadas. Las pérdidas de parada no deben ser inferiores a 1,5 veces la actual gama alta a baja (volatilidad), ya que es muy probable que se ejecute sin razón. Ajuste la pérdida de stop según la volatilidad de los mercados si el precio de las acciones no se mueve demasiado, entonces los puntos de stop-loss pueden ser apretados. Utilice los eventos fundamentales conocidos, como las liberaciones de ganancias, como períodos de tiempo clave para estar dentro o fuera de un comercio, ya que la volatilidad y la incertidumbre pueden aumentar. Cálculo de la rentabilidad esperada También es necesario calcular los puntos de pérdida y pérdida de beneficios para calcular el rendimiento esperado. La importancia de este cálculo no puede ser exagerada, ya que obliga a los comerciantes a pensar a través de sus oficios y racionalizarlos. Además, les da una manera sistemática de comparar los distintos oficios y seleccionar sólo los más rentables. Esto se puede calcular usando la siguiente fórmula: (Probabilidad de ganancia) x (Ganancia de ganancia de toma) (Probabilidad de pérdida) x (Pérdida de pérdida de parada) El resultado de este cálculo es un rendimiento esperado para el operador activo, que luego lo medirá Contra otras oportunidades para determinar qué existencias comercializar. La probabilidad de ganancia o pérdida se puede calcular mediante el uso de rupturas y rupturas históricas de los niveles de soporte o resistencia o para los comerciantes experimentados, haciendo una conjetura educada. Los inversores de línea de fondo siempre debe saber cuándo planean entrar o salir de un comercio antes de ejecutar. Mediante el uso de detener las pérdidas de manera eficaz, un comerciante puede minimizar no sólo las pérdidas. Sino también el número de veces que un comercio se sale innecesariamente. Haga su plan de batalla con anticipación para que usted ya sepa que ha ganado la guerra. quotHINTquot es un acrónimo que significa para los ingresos quothigh sin taxes. quot Se aplica a altos ingresos que evitan el pago de la renta federal. Un creador de mercado que compra y vende bonos corporativos de muy corto plazo denominados papel comercial. Un distribuidor de papel es típicamente. Una orden colocada con una correduría para comprar o vender un número determinado de acciones a un precio determinado o mejor. El libre adquisición y venta de bienes y servicios entre los países sin la imposición de restricciones tales como. En el mundo de los negocios, un unicornio es una empresa, por lo general una start-up que no tiene un registro de funcionamiento establecido. Una cantidad que un dueño de una casa debe pagar antes de que el seguro cubra el daño causado por un huracán. Estrategias de la negociación de la gerencia del disco para las opciones binarias Consiga las señales de la compra / venta de la divisa directamente a su email y por SMS. Para saber más, haga clic aquí Riesgo es el potencial de que una acción o actividad elegida (incluyendo la elección de la inacción) conduzca a una pérdida (un resultado indeseable). La noción implica que existe una opción que influye en el resultado (o existió). Las pérdidas potenciales a sí mismos también pueden ser llamados riesgos. Casi cualquier esfuerzo de inversión conlleva algún riesgo, pero algunos son mucho más riesgosos que otros. Considerando que la gestión es la identificación de estrategias capaces de maximizar el valor actual neto de los inversionistas, la asignación de escasos recursos de capital y la implementación y monitoreo de una estrategia particular y minimizar las pérdidas. En el mundo de las altas finanzas hay muchas maneras de limitar o utilizar la gestión de riesgos para reducir o prevenir la pérdida. Hay estrategias de cobertura y detener las pérdidas. Hay puntos de salida y los sistemas de comercio como a horcajadas que están diseñados para limitar la pérdida, mientras que la maximización de los beneficios. Todo esto funciona bien cuando se trata de propiedad de activos, tales como acciones y bonos, materias primas y monedas. Incluso funcionan muy bien con los contratos de opción, pero no se aplican en el mundo nuevo y rápido ritmo de las inversiones de opciones binarias. Cuando se está negociando opción binaria. Usted está alquilando realmente como activo por un pequeño espacio del tiempo, en las esperanzas que ese activo se moverá en la dirección que usted ha determinado, para arriba o una llamada o abajo o una puesta. Negociación de opciones binarias es una forma simplificada de la inversión, con el mínimo riesgo y alta recompensa. Al eliminar la complejidad y el riesgo y el costo real de propiedad de un activo, también cambia las herramientas y los métodos que un comerciante necesita aplicar para manejar la gestión de riesgos. Puesto que, la opción binaria ellos mismos como más simple son tan las herramientas de la gerencia de riesgo. Son fáciles de entender y fáciles de aplicar. Con el riesgo reducido de negociar opciones binarias, muchos corredores y plataformas de negociación, ofrecen poco en el camino de la gestión de riesgos. Mientras que otros como iOption creen que independientemente del riesgo y la relación de recompensa, que un buen inversionista necesita todas las herramientas para minimizar las pérdidas. Cada vez que reduzca su posible pérdida, dar a un comerciante un largo ciclo de vida para llegar a los comercios exitosos. Todos los comerciantes demasiados, especialmente los comerciantes de divisas, pierden su inversión inicial antes de realmente aprender y entender los mercados y salir, nunca volver. Otros no siguen la regla 8, que establece que nunca debe invertir más de 8 de sus fondos al mismo tiempo, si cree que tiene 60 posibilidades de obtener beneficios, necesita tener suficientes fondos para sufrir las pérdidas antes Los beneficios vienen. Nunca se puede predecir en qué orden vienen los oficios provechosos y no rentables. Nadie tiene 100 éxitos. Si usted es un buen comerciante y alcanza el nivel 60, y utiliza herramientas de gestión de riesgos, para limitar sus pérdidas en los oficios negativos los beneficios netos crecerán junto con el saldo de su cuenta. La pregunta pide que se le pregunte, cómo un inversor lograr esto? Pocas plataformas comerciales ofrecen muchas herramientas de gestión de riesgos, los dos más importantes se llaman Rollover y Buy Me Out. Sus nombres son incluso simples, se describen a sí mismos. Rollover es una gran herramienta y conozco a muchos comerciantes que han convertido operaciones perdedoras en empresas enormemente rentables, pero simplemente usando la función de Rollover en la plataforma de iOption. Un comerciante siempre tiene que tener en cuenta que están alquilando un activo durante un período de tiempo, cuando el comercio de opciones binarias no es como una acción que simplemente posee y puede aferrarse a tanto tiempo como desee. Usted sólo puede obtener ganancias durante el período de alquiler (tiempo de vencimiento) al final de este período, si el activo se ha movido a su favor, usted está en el dinero y obtener beneficios, si el activo se ha movido en contra de usted, está fuera de El dinero y han perdido su inversión. Pero nada más. Independientemente de cuán cuidadoso sea el análisis de los mercados, ya sea que aplique un análisis fundamental (esto es el uso de noticias e indicadores económicos como el PIB y el desempleo) o indicadores técnicos (esto es el uso de gráficos, patrones y cálculos) Sus propias habilidades y conocimientos para hacer una inversión, no hay garantía de que los mercados se moverán en la dirección que está proyectando, en el marco temporal en el que usted ha alquilado ese activo. Para darle un ejemplo, cuando el presidente de la Reserva Federal Ben Bernanke habla, los mercados reaccionan, él puede jugarlos como un maestro títere, así que usted ha decidido que en el discurso de hoy que el Sr. Bernanke va a hablar de alivio monetario, que será Afectan el oro y el dólar estadounidense. Usted ha determinado que el Sr. Bernankes dirección enviará el oro en alza, por lo que invertir 100.00 en oro, que es pagar 75 y su discurso está programado para 1330GMT, por lo que decide que los mercados se moverá hacia arriba en el período después de que comienza su discurso, Y por lo tanto optó por entrar en el mercado a las 13:00 y elegir una expiración de 13:45 dando así a los mercados tiempo para reaccionar a la charla de Bernankes. Hay algunos comentarios introductorios antes del discurso del Sr. Bernankes y entonces él comienza su discurso discutiendo otros asuntos, y usted realiza que él no alcanzará a sus comentarios sobre política monetaria hasta el final de su discurso que podría ser después de su tiempo de la expiración 13:45 . Simplemente puede ingresar su cuenta en iOption y encontrar el comercio abierto y haga clic en el icono de Rollover y por un pequeño porcentaje su comercio se extenderá al siguiente período de vencimiento. Ahora ha evitado su pérdida, y ha convertido su comercio en ganancias como Bernanke hizo lo que esperaba y el oro se disparó. Así que no ganó tanto como usted esperaba, pero todavía ganó más de 60 y se detuvo una pérdida completa. Esto es lo que la gestión de riesgos se trata, minimizar las pérdidas o convertir las operaciones perdidas en beneficios. La siguiente pregunta que pide ser preguntado y contestado es qué sucede si los mercados no hacen como esperé o se mueven contra mí Como discutido antes, ningún inversionista, no importa cómo es bueno, cómo experimentado o cómo afortunado puede esperar lograr un éxito Ratio mucho más alto que 70 transacciones más buenas se asientan con un ratio de beneficio a pérdida de 60. Cada comerciante por lo tanto experimentó pérdidas, una vez que puede aceptar la idea de las pérdidas, y obtener más allá del hecho de que está perdiendo dinero, y tratar con lo inevitable que rápidamente aprenderá que necesita pérdidas con el fin de obtener beneficios. Cuando te das cuenta de esto y aprender a factor en las pérdidas de sus operaciones, usted aprenderá que la pérdida no es significativo es la cantidad de la pérdida que es importante. Un buen comerciante siempre aprende a aceptar el hecho de que no todos los oficios se moverá a su favor, por lo que aprender a minimizar o reducir sus pérdidas y no detenerse en el hecho de que los mercados no están haciendo lo que analizó o espera. Buy Me Out es una gran característica disponible de iOption que permite a un comerciante, para vender su posición en casi cualquier momento durante el período de alquiler por un valor reducido. Al negociar opciones binarias, hay básicamente sólo dos posibles escenarios, que están en el dinero (que hizo beneficios) o fuera del dinero y perder su inversión. Es básicamente un todo o nada escenario. Ahora, si pudiera ofrecerle una herramienta que cambiaría eso de un todo o nada escenario de la nada usted ejercitará esto y para su nada o fuera de la posibilidad del dinero. Cuando los mercados no se mueven en su favor, simplemente puede hacer clic en el botón Buy Me Out en el comercio en la pantalla de gráfico flotante Comprar Volver su comercio, por supuesto, esto no es libre y todavía sufren una pérdida, pero se reduce su pérdida . Vamos a usar el ejemplo de Ben Bernanke de nuevo. Usted ha entrado en su comercio de oro, diciendo que el Sr. Bernanke iba a impulsar los mercados. Cuando el Sr. Bernanke comienza a hablar, te das cuenta de que su discurso de hoy va a estar más concentrado en los bancos paralelos y no en la economía o la política monetaria. En este punto usted tiene una inversión de 100.00, los mercados son fluctuantes, pero el oro está por debajo de lo que necesita para obtener beneficios, o estar en el dinero y te das cuenta de que lo más probable es que permanezca allí por el momento. Usted puede ejercitar la característica de Buy Me Out en la plataforma y que ofrecerá para cerrar su comercio de 45,00 (este número es hipotético, ya que hay una larga serie de cálculos que tienen lugar cuando hace clic en el botón Buy Me Out. Pero al final Lo que esto significa, es que usted toma una pérdida de 45,00 en lugar de perder toda su inversión de 100,00 y minimizar sus pérdidas. En mi mundo, este es un resultado exitoso que ha convertido una pérdida de 100,00 en una pérdida de 45,00. La verdadera definición de la gestión de riesgos y el signo de los buenos comerciantes. Para obtener más artículos como este, obtenga el último análisis fundamental, análisis técnicos y las noticias más actualizadas a sus intereses, todos los días. , Empleados, subsidiarias y asociadas, no serán responsables ni serán responsables conjunta o solidariamente por cualquier pérdida o daño como resultado de la confianza en la información proporcionada en este sitio web. Los datos contenidos en este sitio web no necesariamente se proporciona en tiempo real, Tiempo ni es necesariamente precisa. FX Empire puede recibir compensación de las empresas que aparecen en la red. Todos los precios en este documento son proporcionados por los creadores de mercado y no por los intercambios. Como tal, los precios pueden no ser exactos y puede diferir del precio real de mercado. FX Empire no se hace responsable de cualquier pérdida que pueda incurrir como resultado del uso de cualquier dato dentro del Imperio FX. FX Empire 2016 Revise su correo electrónico un enlace de activación ha sido enviada a su dirección de e-mail. Usted comenzará a recibir mensajes de correo electrónico sólo después de activar su cuenta. El módulo de opciones de FX es un paquete de comercio y gestión de riesgos completo para el seguimiento de carteras de productos derivados de divisas y de divisas. Este módulo es ideal para negociar y tasar una amplia gama de estructuras y contratos de opciones de FX. Contenido dentro de este módulo hay una variedad de modelos de precios de opciones que pueden tasar un surtido de opciones de vainilla sencilla y exóticas. Incluido con los modelos tradicionales de Black-Scholes y Cox-Ross-Rubinstein, se encuentran modelos como el modelo de precios de Finite Difference, que permite evaluar múltiples volatilidades y tasas de interés en el precio de las opciones. El sistema ofrece precios y tasas de mantenimiento de instalaciones para todas las opciones exóticas, así como cestas de divisas y opciones en ellos. Además, la calculadora de opciones soporta la fijación de precios de las estrategias multijugas para que los usuarios puedan construir sus propios paquetes personalizados de opciones y tasarlos en consecuencia. La entrada en el reparto y el mantenimiento de la posición son fáciles a través de un borrador comercial eficiente o captura de ofertas de la calculadora de opciones. (KI, KO) Opciones de doble barrera Up KI / Dn KO, Vainilla después del toque Dn KI / Up KO, Vainilla después Touch KI / Dn KO, KO después de Touch Dn KI / Up KO, KO después de Touch 2KI, 2KO Opciones de lookback Opciones digitales One Touch pagado al vencimiento One Touch pagado al toque No Touch Doble One Touch pagado al vencimiento Doble One Touch pagado al tacto Doble no toque Opciones digitales en cestas FX Opciones de barrera de ventana Otras características exóticas: Calculadora de precios de opciones en tiempo real con precios de volatilidad múltiple Volatilidad de la construcción de la superficie utilizando huelga, delta, dinero y tenor Captura de ofertas de la calculadora de opciones Análisis de sensibilidad Carteras reales Constructor de curva de rendimientos de primera calidad Los suministros de cotización proporcionan un marcado a mercado intradía y un PL de marca a teórica. El constructor de estrategias de opciones permite a los usuarios estructurar y analizar transacciones multijugales. Informes sofisticados y flexibles - PL realizado, no realizado e histórico Risk-Scenario Manager - permite al usuario configurar escenarios de riesgo para ver casi cualquier resultado (valor PL o griego) de la totalidad o sub , Seleccionando la cartera, variando el punto, la volatilidad o el horizonte temporal en dos ejes. Se admite el desglose de gráficos y figuras individuales. Positions Calculator - permite al usuario cambiar rápidamente los parámetros de mercado para recalcular PL y valores de mercado de la cartera completa o sub-seleccionada. Esta información se puede ver a nivel de detalle del comercio, lo que permite la visualización intradía y la exposición diaria de la cartera seleccionada a diversos cambios en los mercados. Reportes de valor en riesgo - cálculos de valor en riesgo diario, mensual y regulatorio usando conjuntos de datos de variación / correlación de RiskMetrics y métodos de simulación de Monte-Carlo. Informes de Gestión de Riesgos - como informe de brecha, informe de liquidez, informe topográfico, escala de madurez, descomposición PL, riesgo de apalancamiento, informes de límites y así sucesivamente. Análisis de desplazamiento de curvas de rendimiento - permite a los usuarios analizar el riesgo debido a cambios en la curva de rendimiento y giros. Información general del sistema Opciones de FX / MM FX Acciones de Renta Fija y Derivados de Acciones Margen de FX Metales Básicos / LME Metales Preciosos Energía y Derivados de Energía Swaps de Tasa de Interés Margen de Valores Límites de Negocio Servidor Soft Commodities Tiempo / Emisión TradingFX MANAGERS Por cuánto tiempo ha estado intercambiando divisas por Háblanos de tu evolución profesional. He estado negociando divisas desde finales de 1995 cuando me uní por primera vez a Swiss Bank Corporation en Ginebra, en ese momento un jugador importante en el franco francés y los mercados italianos de Lira. Posteriormente me trasladé a SBC Londres y UBS Singapur una vez que los dos bancos se fusionaron en 1999, la fabricación de mercado, proporcionando análisis técnico y de propiedad comercial. En el año 2000 renuncié al comercio privado con mis dos socios comerciales, y establecí Rhicon Currency Management, ocupándome de inversores externos a finales de 2001. Qué es lo que más te gusta de tu trabajo? Los mercados están evolucionando continuamente y por lo tanto se enfrenta a un desafío constante Para mantenerse por delante de la curva en términos de generación de ideas, interpretación de tendencias y otros participantes en el mercado. Uno nunca puede ser complaciente, y la necesidad de mantener una ventaja comercial es lo que lo hace tan interesante. De qué manera las monedas de comercio es diferente de la negociación de otros instrumentos financieros La 24 horas y la naturaleza verdaderamente global del mercado de divisas lo hace único, y significa como un comerciante que tiene que mantener su enfoque durante toda la semana de trabajo. Usted está obligado a ser agnóstico a la dirección del mercado, comercio igualmente cómodo de los lados largo amperio corto a diferencia de los mercados de valores, por ejemplo. Cuándo nació Rhicon? Qué ideas trajeron a su creación? Rhicon se estableció en 2000 en Singapur, y lanzamos nuestro primer fondo en diciembre de 2001. Fue una progresión natural del comercio privado que los tres socios habían estado haciendo, lo que nos enseñó la invaluable Lecciones de disciplina y gestión del riesgo, las claves para el éxito de la gestión del dinero. Cómo está hoy la empresa estructurada? Rhicon tiene actualmente 14 empleados, divididos igualmente entre nuestras dos oficinas principales en Londres y Singapur y un socio de comercio de Ginebra. Debido a la naturaleza de los mercados que comercializamos, consideramos importante contar con una mejor cobertura interna de los mercados a nivel mundial, tanto en lo que se refiere a la supervisión de la ejecución de amplificadores como a las operaciones de amplificación de back office. Esto dio forma a la decisión de tener oficinas en Europa así como en Singapur. Cuáles son las posiciones clave en su empresa? Más allá de los tres gestores de cartera, la posición más importante es llevada a cabo por nuestro Jefe de Gestión de Riesgos, Compliance, que tiene su sede en Londres y ha estado con la empresa durante casi siete años. Qué autoridad regula Rhicon? Mantiene y actualiza los manuales de procedimientos? Tiene una política de cumplimiento y gestión de riesgos? Cuán largo e importante es este Rhicon está regulado por la FSA en el Reino Unido, así como por la Autoridad Monetaria de Singapur y la National Futures Association (US) en Singapur. Rhicon cuenta con personal dedicado en ambos lugares que mantienen nuestros procedimientos internos de amplificación y cumplimiento de las políticas de gestión de riesgos de amplificación. Además, hemos empleado consultores externos de regulación para mantenerse al tanto de los desarrollos externos, así como proporcionar un chequeo de salud en nuestros propios procedimientos. Si bien esto puede llevar mucho tiempo, consideramos que es una parte muy importante de nuestro negocio y hemos estado dispuestos a dedicar recursos para asegurar que cumplimos totalmente en todo momento. Esto no sólo minimiza el riesgo de errores, sino que tranquiliza a nuestros inversionistas, así como a nosotros mismos. Como gestor de programas de divisas, cómo describiría su estrategia de inversión? Nuestra estrategia de inversión se define mejor como negociación discrecional de corto a mediano plazo, con un fuerte énfasis en el análisis técnico. Hemos tenido la suerte de que los tres gestores de cartera han evolucionado naturalmente en tres marcos de tiempo diferentes con estilos complementarios. Estos incluyen el comercio intra-día con un sesgo más contraria, el comercio a corto plazo con un sesgo hacia la ruptura / momento, y una perspectiva a medio plazo, que comprende tanto el análisis técnico y estudios temáticos. Esto debería permitirnos generar beneficios en una amplia gama de entornos de mercado. Cómo y cuándo desarrolló su actual estrategia de gestión de FX? Los socios de Rhicon han estado negociando su propio capital durante más de 10 años y continuamos invirtiendo fuertemente en la estrategia. Esto ha configurado nuestro enfoque del comercio y, lo que es más importante, la gestión del riesgo, que es la piedra angular de nuestra estrategia. Riesgo, una palabra emocionante pero peligrosa. Cómo administrarlo? Cualquier persona que piensa que el riesgo es una palabra emocionante no debe ser el intercambio de divisas. En nuestra opinión, la clave para una negociación exitosa depende de una disciplina impecable y centrarse en el riesgo absoluto desplegado en todo momento en la cartera global, en los tres libros de operaciones de gerentes y en cada posición subyacente. Como tal, tenemos una pérdida mensual máxima en la estrategia de 4, dividida entre los tres libros (1 para el libro intra-día, 1,5 para los otros dos), y también una cantidad máxima de riesgo que puede ser desplegado en cualquier comercio único Dentro de cada libro. Este énfasis en el riesgo absoluto significa que somos conscientes de cuál podría ser nuestro peor escenario en todo momento. Cuál es la lección más importante que aprendiste de la negociación? El viejo adagio de planificar tu comercio y comercio de tu plan es uno que hemos aprendido de la experiencia hace muchos años. Sin un plan estricto, que incluye puntos de entrada, niveles de stop loss y objetivos, no se debe implementar un comercio. Esto es válido independientemente del estilo de inversión o el marco de tiempo y uno que todos se adhieren a. Utiliza una combinación de tipos de estrategia para la diversificación o uno y sólo? Mientras que todos dependemos del análisis técnico como base para nuestro comercio, nos beneficiamos de una diversificación natural a través de marcos de tiempo y estilos de negociación. Dentro de un sólido marco de gestión de riesgos, esto significa que deberíamos poder aprovechar un amplio conjunto de oportunidades y entornos de mercado. Cómo crees que tu rendimiento ha sido a lo largo del tiempo? Qué condiciones del mercado se espera que tengan un impacto positivo y negativo en él? Estamos constantemente luchando por un mejor desempeño, limitando nuestras reducciones y aprovechando las nuevas oportunidades, por lo tanto el beneficio de 20-20 Retrospectiva no es particularmente útil para evaluar el rendimiento previo. Por lo general, tienden a beneficiarse de un cambio de volatilidad, a menudo cuando esto marca una corrección o reversión del mercado. Los entornos de baja volatilidad, como los que se observaron en 2006, o los mercados intra-día entrecortados, como los que hemos experimentado este año, pueden resultarnos desafiantes. Puede dar algunos ejemplos recientes de dónde ha hecho una decisión única ganadora Un reciente comercio ganador se aprovechó de la corrección a corto plazo más alto en el USD contra el CAD a finales de octubre. Hemos sido conscientes de la construcción de mercado de largo CAD posiciones como rompimos a través de los mínimos de septiembre de 1,0590, y con las materias primas que se eleva a nuevos máximos. A medida que las acciones y los activos de riesgo se detuvieron a mediados de octubre, el mercado hizo una re-prueba perfecta de este nivel de desglose, formando un punto de pivote. Este es un punto de inflexión donde el mercado oscila de alcista / bajista. Esto nos proporcionó un punto de entrada (USDCAD largo) para aprovechar la corrección en activos de riesgo, ya que la USDCAD se negociaba a través de ese nivel y hacia la región de 1.0870. Llegamos a nuestro objetivo de tomar ganancias dentro de una semana, antes de que el movimiento eventualmente se agotara. Utiliza monedas menos maduras o considera que la relativa falta de liquidez y los márgenes más amplios constituyen un obstáculo para la eficiencia? Comercializamos algunos mercados líquidos emergentes como PLN, HUF, CZK y en menor medida ZAR, MXN y SGD. La mayor volatilidad en estos mercados generalmente compensa la menor liquidez, pero esto no siempre es así y se requiere un monitoreo cuidadoso para asegurar que la recompensa por riesgo esté presente antes de implementar un comercio. Recomendaría a comerciantes privados para el comercio de algunos de los pares de moneda menos madura Los mismos temas de garantizar que su recompensa de riesgo se sesga a su favor, así como saber dónde está su pérdida de parada son tan relevantes para los comerciantes individuales como fondos de cobertura. Cuando se desarrollan estrategias, cuánto tiempo pasas en la construcción de señales de entrada y salida, y la creación de reglas de gestión de dinero Uno puede pasar mucho tiempo desarrollando reglas de gestión de dinero, pero la clave real es seguirlas en todo momento y nunca desviarse de ellas . Cuánto tiempo dedica a la investigación y desarrollo de estrategias de trading existentes o nuevas? Estamos revisando constantemente nuestra propia negociación discrecional (semanalmente) para asegurarnos de que nos estamos adaptando al entorno actual del mercado mientras respetamos nuestro propio estilo Y directrices. Crees en reglas siempre válidas Alguna vez has encontrado estrategias que vuelven a la fase después de un largo tiempo en las reglas negativas de gestión de dinero son siempre válidas. Sin embargo, las estrategias pueden ser modificadas de acuerdo con los entornos de mercado para adaptarse a los nuevos participantes, los fondos de interés, etc. De hecho, algunas estrategias como las basadas en carry tienden a ser cíclicas. Está usted de acuerdo en que una forma de reaccionar ante el mercado en constante cambio es ajustar los parámetros Ya utiliza parámetros cambiantes basados en medidas o filtros de volatilidad? Una estrategia comercial exitosa naturalmente debe ajustarse a la volatilidad, y en este sentido nuestro uso del análisis técnico permite Nosotros para hacer esto a la perfección, ya que la mayor volatilidad se captura en mayores rangos horarios y diarios. Mientras que sus parámetros comerciales se ajustan a estos, su recompensa de riesgo sin embargo debe ser constante para garantizar la coherencia en la toma de riesgos. Lo que debe un comerciante inexperto ver al elegir el marco de tiempo para el comercio en él o ella debe centrarse en el marco de tiempo que se sienten más cómodos pulg Esto debería ser un reflejo de su personalidad, por ejemplo, un comerciante que lucha para dormir con las posiciones durante la noche Probablemente debería concentrar sus esfuerzos en el comercio intra-día. Cuál es su apalancamiento promedio y máximo utilizado? Nuestra apalancamiento promedio utilizado es aproximadamente 0.5 veces AUM, con el máximo de haber sido 3 veces. Cuántos corredores de ejecución usas? Cómo dividimos la ejecución entre el voicerdquo electrónico y el ldquodear viejo? Utilizamos más de una docena de corredores de ejecución que incluye a todos los principales bancos y dividimos nuestra ejecución entre plataformas electrónicas y pedidos de mercado aproximadamente 1/3 frente a 2/3 respectivamente. Qué datos históricos usan en el desarrollo de sus estrategias Cuán importante es eso A medida que nos basamos en el análisis técnico, la exactitud de los datos es muy importante y por lo tanto hemos invertido en uno de los principales paquetes de gráficos por esta razón. Cómo afecta la liquidez a la eficiencia de sus estrategias? Ya ha explorado a qué límite AUM las estrategias le permitirían crecer? Como nuestro apalancamiento general es bajo, los efectos de la liquidez en nuestra estrategia no han sido relevantes hasta la fecha, Para cerrar la estrategia con facilidad cuando nos acercamos a 800 millones de dólares para asegurar que nuestro desempeño no se vea afectado por el crecimiento de los activos. Cuál es la fuerza más grande de su equipo La mayor fortaleza de Rhiconrsquos reside en el hecho de que somos un equipo, y hemos estado negociando juntos durante unos 10 años. Esto significa que entendemos cada uno de los otros puntos fuertes y debilidades potenciales y hemos sido capaces de ayudarnos mutuamente a desarrollarse como mejores operadores. Puede darnos su opinión sobre el EurUsd más popular, durante los próximos 6/12 meses. En el momento de redactar este documento, parece que, si bien la diversificación de los bancos centrales asiáticos persiste, el EURUSD debe continuar en su tendencia alcista. Sin embargo, esto podría llevar a que los funcionarios europeos desmantelaran aún más, e incluso podrían conducir a una intervención si el ritmo de la apreciación se aceleraba. Whatrsquos lo mejor aconsejar a dar a un comerciante individual y un comerciante semi profesional que quiere entrar en la industria de gestión de fondos FX La naturaleza de todo el consumo de este negocio y la disciplina necesaria son dos de las razones de muchos comerciantes no tienen éxito. Yo personalmente creo que el comercio es algo que se puede emprender a tiempo parcial y como tal, un compromiso total debe hacerse en términos de tiempo y recursos.
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