Diagramas De Pago De Las Opciones De Fx

Option Payoff Diagrams Opción de compra Payoff Una opción de compra es el derecho, pero no la obligación, de comprar un activo a un precio preestablecido en, o antes, una fecha preespecificada en el futuro. Este diagrama muestra la compensación de la opción8217s cuando el precio subyacente cambia. Por encima del precio de ejercicio de 100, la recompensa de la opción es 1 por cada 1 valoración del subyacente. Si la acción cae por debajo del precio de ejercicio al vencimiento, la opción vence sin valor. Por lo tanto, una opción de compra tiene un potencial de aumento ilimitado, pero limitada. Pago de Opción de Venta Una opción de venta es el derecho, pero no la obligación, de vender un activo a un precio preestablecido en una fecha preespecificada en el futuro o antes. El diagrama de resultados de una opción de venta se parece a una imagen especular de la opción de llamada (a lo largo del eje Y). Por debajo del precio de ejercicio de 100, la opción de venta gana 1 por cada 1 depreciación del subyacente. Si la acción está por encima de la huelga en la expiración, el put expira sin valor. Opciones de cambio de divisas - Payoff Diagramas explicados Pay Off Diagrama Short Put Un corto poner es exactamente lo contrario de una llamada corta, por lo que el escritor o vendedor de una opción es el contador - parte a un comprador de una opción de largo plazo de la moneda. Una vez más, a diferencia del titular de la opción (comprador) que tiene el derecho pero no la obligación de vender una moneda, el autor de la opción en este caso tiene la obligación de comprar una moneda si el titular de la opción decide ejercer la opción. En este ejemplo, un escritor de opciones (vendedor) escribe una opción de venta corta EUR / USD al precio de ejercicio de 1.4200 y recibe una prima de 50 pips por Euro. Si el precio al contado al vencimiento es igual o superior al precio de ejercicio de 1.4200 la opción expirará sin valor y el escritor obtendrá un beneficio de la prima que recibió. Si la opción se ejerce con un precio al contado por debajo de 1.4200 y por encima de 1.4150 el titular de la opción perderá parte o toda la prima que recibió. Si el precio al contado está en cualquier lugar por debajo de 1.4150 el titular de la opción pierde 10 por cada pip el precio está por debajo de 1.4150. Opciones de estilo americano frente a opciones de estilo europeo La principal diferencia entre las opciones de estilo americano y las opciones de estilo europeo es la fecha de caducidad. Un comprador de una opción de estilo americano puede ejercer la opción en cualquier día desde la fecha de inicio hasta la fecha de vencimiento. Considerando que el comprador de una opción de estilo europeo sólo puede ejercer la opción en la fecha de vencimiento real. Más por este AuthorPayoff diagramas Hay dos tipos de opciones - llamadas y pone. En el resto de la discusión a continuación, me refiero a las acciones, pero realmente podríamos estar hablando de cualquier seguridad, por ejemplo una posición de FX, un bono, o un commodity. Also, para la construcción de estos diagramas de pago he ignorado las primas de opción por lo que Puede centrarse en el pago. Las primas de la operación se pueden considerar constantes que mueven el gráfico entero para arriba o hacia abajo, sin cambiar su forma que es de lo que estamos interesados. Payoff para una posición común La recompensa para una posición común es linear. O disminuye linealmente con el precio, dependiendo de si es una posición larga o corta. El resultado de una posición de stock corto es justo lo contrario: Una posición larga en una opción de compra tiene un pago nulo hasta el precio de ejercicio, después de lo cual su pago es idéntico al de la acción (al crear los diagramas de pago abajo, nosotros Han ignorado las primas pagadas, que son una cantidad constante y, por tanto, simplemente mover el gráfico de ganancias hacia arriba o hacia abajo en el sentido paralelo.) Los beneficios de una llamada corta, un largo y un corto poner se dan a continuación: Los diagramas de pago se ven como: Aquí hay un truco simple que algunos pueden encontrar útil para recordar qué diagramas de pago de la opción se ven. El diagrama de pago que debe recordar es la llamada larga. Recuerde que esto se ve como sigue: Diagrama de pago de la llamada corta, supongamos que hay un espejo imaginario colocado en el eje x. La reflexión de la ganancia larga en este espejo imaginario será la recompensa de la posición corta. Esto se aplica a cada posición de opción o compleja Conjunto de posiciones. Para visualizar la rentabilidad de una posición corta (o larga) dada la posición larga (o la posición corta), coloque un espejo imaginario a lo largo del eje x y gire la línea de pago. Para obtener la posición de largo puesto de la llamada larga, imagínese que hay un espejo a lo largo del eje y esta vez. Obtener el pago de una posición de put largo. Dado esto, se puede visualizar la recompensa de una posición de put corto también . Combinación de pagos Las posiciones de opciones complejas se pueden entender combinando diagramas de pago. A continuación, combinaremos los diagramas de pago para entender la paridad de put-call. Entender la paridad put-call Imagine una cartera de opciones con una llamada larga y una posición put corta, ambas con el mismo precio de ejercicio. Esto tendrá el siguiente resultado: Compare el resultado resultante del diagrama en el lado derecho. Recompensa por la acción, excepto que la línea es un poco más bajo. Y es menor por exactamente la cantidad del precio de ejercicio, presente valorado a hoy. Combinando una llamada larga con un put corto, terminamos con una recompensa lineal, al igual que para la acción. Este pago lineal, combinado con un depósito bancario, tiene una recompensa idéntica a una acción: Combinando los dos, obtenemos: Call Poner PV Spot de precio de ejercicio Esta es la paridad put-call. Observe el lado derecho de esta ecuación. El precio de ejercicio es una constante, y por lo tanto es el precio al contado. En cualquier momento, RHS es fijo. Esto significa que Call Put, el LHS, es fijo también. Por lo tanto, si suben los precios de la llamada, los precios de los precios aumentarían necesidad de elevarse también con el fin de mantener la paridad. Esto también se puede escribir como: Precio de ejercicio de put spot x e - rt Call Nota la notación Call Put se puede escribir como Short Call Short Put. El signo menos indica una posición corta. Por lo tanto, podemos escribir la paridad de llamada de put como: Long Call Short Poner el precio del punto Préstamo bancario Usted puede esperar preguntas que se basan en su conocimiento de la put-call paridad en el examen PRMIA. Opciones Precios: Diagramas de ganancias y pérdidas Un diagrama de ganancias y pérdidas , O gráfico de riesgo. es una representación visual de lo posible de pérdidas y ganancias de una estrategia de opción en un punto dado en el tiempo. los operadores de opciones utilizan diagramas de resultados para evaluar cómo una estrategia puede llevar a cabo en un rango de precios, obteniendo con ello una comprensión de los posibles resultados. Debido a la naturaleza visual de un diagrama, los operadores pueden evaluar el potencial de pérdidas y ganancias, y los riesgos y recompensas de la posición, de un vistazo. Para crear un diagrama de pérdidas y ganancias, los valores se representan a lo largo de los ejes X e Y. El eje horizontal (el eje x) muestra los precios subyacentes, etiquetados con el fin con precios más bajos a la izquierda y el aumento de los precios hacia la derecha. El precio del subyacente actual se centra por lo general a lo largo de este eje. El eje vertical (el eje y) representa los valores de pérdidas y ganancias potenciales para la posición. El punto de equilibrio (que indica que no hay ganancia ni pérdida) suele estar centrado en el eje y, con las ganancias mostradas por encima de este punto y las pérdidas por debajo de este punto. La Figura 8 muestra la estructura básica de un diagrama de pérdidas y ganancias. Figura 8: La estructura básica de un diagrama de pérdidas y ganancias. Cualquier valor representado por encima del eje x representaría una ganancia cualquier valor trazado abajo indicaría una pérdida. La línea del gráfico representa la ganancia y pérdida potencial en toda la gama de precios subyacentes. Por simplicidad, bueno empezar por echar un vistazo a una posición larga social de 100 acciones. Supongamos que un inversionista ha comprado 100 acciones por 25 cada una, o un costo total de 2.500. El diagrama de la Figura 9 muestra el potencial de pérdidas y ganancias para esta posición. Cuando la línea del gráfico es el 25 (el costo por acción), tenga en cuenta que el valor de pérdidas y ganancias es 0.00 (punto de equilibrio). A medida que el precio de la acción se mueve más alto, también lo hace el beneficio a la inversa, ya que el precio se mueve hacia abajo, el aumento de las pérdidas. La figura muestra la posición rompe incluso a 25 (nuestro precio de compra) ya medida que aumenta las existencias de precios (que se mueve a la derecha a lo largo del eje x) las ganancias aumentan correspondientemente. Puesto que no es, en teoría, no hay límite superior al precio de las acciones, la línea del gráfico muestra una flecha en un extremo. Figura 9: Un diagrama de ganancias y pérdidas para una acción hipotética (esto no tiene en cuenta ninguna comisión o comisión de corretaje). Con opciones, el diagrama se verá un poco diferente ya que nuestro riesgo a la baja se limita a la prima que se pagó por la opción. En este ejemplo, se muestra en la Figura 10, una opción de compra tiene un precio de ejercicio de 50 y un costo de 200 (para el contrato). El riesgo a la baja es de 200 - la prima pagada. Si la opción expira sin valor (por ejemplo, el precio de las acciones fue del 50 al vencimiento), la pérdida sería de 200, como se muestra por la línea del gráfico interesado el eje y en un valor negativo de 200. El punto de equilibrio sería un precio de las acciones del 52 al vencimiento aquí, el inversor ha perdido 200 mediante el pago de la prima y el aumento de las poblaciones de los precios es igual a una ganancia de 200, anulando la prima. En este ejemplo, cada 1 aumento en el precio de las acciones al vencimiento es igual a una ganancia de 1. Por ejemplo, si el precio de las acciones sube a 54, representaría un beneficio de 200. Figura 10: Un diagrama de ganancia y la pérdida de una posición larga en opciones. 13It Debe tenerse en cuenta que el ejemplo anterior muestra una línea gráfica típica para una llamada de larga duración cada una estrategia de opciones - como las mariposas de llamadas largas y cortas straddles - tiene un diagrama de la firma de pérdidas y ganancias que caracteriza el potencial de pérdidas y ganancias de esa estrategia particular. La Figura 11, tomada del sitio Web de Industry Industry, muestra varias estrategias de opciones y los correspondientes diagramas de ganancias y pérdidas. Figura 11: Diversos diagramas de ganancias y pérdidas para diferentes estrategias de opciones. La imagen es del sitio Web del Consejo de Industria de Opciones. La mayoría de las plataformas de operaciones de opciones y software de análisis permiten a los comerciantes crear diagramas de ganancias y pérdidas para las opciones especificadas. Además, las listas pueden ser creadas a mano, mediante el uso de software de hoja de cálculo, como Microsoft Excel, o mediante la compra de herramientas de análisis disponibles en el mercado. Suscríbete a las Noticias para usar para obtener las últimas ideas y análisis. Diagramas de Pago La mejor manera de entender las estrategias de opciones es mirar un diagrama de cómo se comportan. Veamos nuevamente lo básico de una Opción de Llamada. Aquí hay un ejemplo Subyacente: MSFT Tipo: Opción de compra Precio de ejercicio: 25 Fecha de caducidad: 25 de mayo (60 días hasta la expiración) Vamos a imaginar que esta opción vale 1.2. Esto significa que las acciones tienen que desarrollar una actividad comercial en 26.20 para nosotros para alcanzar el equilibrio (Precio de ejercicio de 25, más la Opción Premium de 1,20). Si las acciones se están negociando en cualquier lugar por encima de 26,20, entonces podemos comenzar a contar las ganancias. En cualquier lugar por debajo de 26.20 y perdemos a cabo por la prima - 1.20. Así, con una larga llamada tenemos un riesgo limitado (la Opción Premium), mientras que, al mismo tiempo que tiene el potencial de ganancias ilimitado. Veamos un gráfico de este concepto La línea horizontal en la parte inferior (el eje x) representa el instrumento subyacente - en este ejemplo, el precio de las acciones de Microsoft. El eje vertical ilustra nuestra ganancia / pérdida a medida que las acciones se mueven hacia arriba o hacia abajo. La línea azul es nuestra recompensa. Se puede ver que la distancia vertical entre la línea 0 fines de lucro y la línea azul es nuestra pérdida máxima, es decir, la cantidad que pagamos por la opción. Por lo tanto, en cualquier lugar bajo nuestro punto de equilibrio de 26.20 significa que la opción isnt rentable y no vamos a hacer ejercicio y que perderá cualquier prima que pagamos. Si el mercado se bloquea y la acción va a la quiebra, nuestra pérdida máxima seguirá siendo sólo la prima que pagamos. Sin embargo, como las cuotas de comercio más allá de la marca de 26.20 empezar a hacer dinero. Si, al vencimiento, las acciones de Microsoft se cotizan a 50 después haremos 23.80 por acción. Cómo Porque vamos a ejercer nuestro derecho y tienen el vendedor de la opción de la mano por las acciones de Microsoft en un valor de 25 (el precio de ejercicio). Menos la cantidad que ya han pagado por la opción y tenemos un beneficio por acción de 23.80. Qué pasa si vendemos una opción de compra Si las participaciones en el comercio en cualquier lugar por debajo de 25 y luego mantenemos el 1.20 que recibimos cuando vendimos la opción de compra - la prima de la opción. Sin embargo, si el mercado se reúne entonces nuestras pérdidas llegan a ser ilimitado. Para más gráficos Payoff opción, asegúrese de revisar el enlace de estrategias de opciones. O bien, para ver estrategias de opción en la acción, echar un vistazo a la sección de tutoriales de opción. La opción valdrá por lo menos su valor intrínseco039 - para una opción de la llamada será la acción pice menos el precio de huelga. Por lo tanto, siempre habrá un comprador en este precio - típicamente un creador de mercado que imputarlo al archivo u otra opción. También podría ejercer la opción (si es una llamada) y de hacerse cargo de las acciones y luego venderlo inmediatamente en el mercado de valores abierta a darse cuenta de las ganancias. Mahesh 25 de de febrero de 2015 a las 06:27 am hola si i baught llamada XYZ a 5 y después de una semana es de 25.pero ahora no tiene comprador en este valor lo que debo hacer debo comprar puesto de huelga mismo premio. explicar los beneficios en caso de que Pedro de agosto de 29 de 2012 a las 19:19 Sin duda, here039s un gráfico de rentabilidad de una opción de llamada con 35 de los 60 días hasta el vencimiento, el 25 de volatilidad, 0 rentabilidad por dividendo, 8 de tasas de interés y un precio subyacente de 40. migh de agosto de 24, 2012 a las 3:06 am suponga un precio stockm es 40 y el tipo de interés efectivo anual es 8.draw un solo diagrama de ganancia y el beneficio para la siguiente opción de precio es de 35, con la prima de 9 15 de Pedro de febrero de 2012 a las 22:17 I039d dicen que la mejor forma de comercio es comercio de papel sus ideas. Si no desea esperar hasta abrir una cuenta de corretaje antes de probar, puede utilizar una aplicación como Visual Options Analyzer, donde puede ingresar operaciones y administrarlas contra los precios de las opciones descargadas. Jon 15 de febrero 2012 a las 4:04 pm Entonces, cuál sería la mejor manera de simplemente 039test las aguas039 sin riesgo extremo de perder mucho dinero La versión menos riesgosa de las opciones de comercio Peter 06 de febrero 2012 a las 8:28 pm Si la opción caduca Sin valor, sí, siempre mantendrá 100 de la prima recibida. Jason 6to febrero 2012 a las 19:50 Si venden corta una opción en 1,20 y la acción sube baja - la dirección en la que la intención es muy probable que no caminar con 120. Dentro de los últimos 30 días del vencimiento, incluso en las opciones de dinero puede recibir una paliza. Sólo se puede caminar con 20. Por lo tanto, cuál es la mejor estrategia de comprar para cerrar con ganancias 15 de octubre de Pedro 30 de 2011 a las 6:13 am Hola Steve, si el vínculo doesn039t convertir a nada (es decir, convertir a una opción de compra sobre las acciones) a continuación, la recompensa en este ejemplo podría ser simplemente el precio de las acciones, más 500 por año. A menos que he entendido mal Steve 28 de octubre 2011 a las 9:34 am Alguien por favor ofrecer alguna ayuda Dibujar un diagrama de pago final de una acción y un bono, donde el bono promete pagar 500.00 en un año Peter 12 de octubre 2011 a las 6: 43pm Realmente depende de su opinión sobre el stock subyacente. Si su visión es extremadamente alcista, entonces sería más probable que compren opciones OTM profundas como su tasa de retorno de la prima será mayor si la acción se hace como se espera aumento en comparación con la misma cantidad invertida en opciones ATM / ITM. Usted puede comprar opciones de dinero profundas ITM como una alternativa a la compra de las acciones de plano. Hacer esto significa que puede tener una gran exposición a los movimientos stocks039 sin tener que gastar tanto para comprar las acciones. Nancy 12 de octubre 2011 a las 9:06 am I039m luchando con la forma de llegar a un buen precio de ejercicio para una llamada. Alguna vez elija, por ejemplo, un precio de ejercicio que está por debajo del precio actual de las acciones A medida que el precio, sube, yo todavía sería rentable, independientemente del precio de la huelga, a la derecha Específicamente, I039m mirando AMZN abril 225 llamada. En la actualidad está flotando alrededor de ese número ahora. Pedro 5 ª septiembre 2011 a las 17:55 Hola Gurko, si el precio sólo llega a 26, entonces su pérdida sería menor en 1,00 en lugar de 1,20. Gurko 5 ª septiembre 2011 a las 6:08 am Saludos. En el primer ejemplo que ha dicho que si el precio de la acción está por debajo de 26.20 que wouldn039t exersize y se perderá la prima que pagó (1,20). Qué pasa si el precio llega a 26 - wouldn039t sería más rentable para exersize la opción y perder sólo 0,2 Podría hacer que claro para mí Peter 7 de diciembre 2010 a las 9:09 am Qué cifras quiere decir. las listas de Payoff No son moneda específica. que son los mismos sin importar lo activo / moneda las opciones se negocian en. NIC 7 º de diciembre 2010 a las 7:40 am Hola, Me preguntaba lo reciente de estas cifras son y hacen que cómo me gustaría conseguir el asimiento de las figuras británicas, si es posible gracias 9 de Pedro de octubre de 2010 a las 6:41 am depende de su corredor. Las posiciones cortas requieren un margen, en lugar de pagar la prima si usted fuera a comprar la opción. Una buena guía, sin embargo, es multiplicar el volumen de contratos por el precio de ejercicio y luego se multiplica por el tamaño del contrato, que para las opciones de los Estados Unidos es de 100. 9 de Benjamin de octubre de 2010 a las 2:48 am busco a opciones no cubiertas cortos. Venderé corto 5-7 contratos de opciones. Cuánto necesitaría en mi cuenta Hola Dolf, la pregunta que Carter hace es en relación con una llamada desnuda, no una llamada cubierta - tienen diferentes perfiles de pago. Claro, un cubiertas las pérdidas de llamadas que técnicamente se limitan al precio de la acción va a cero. No es ilimitado - pero mucho. Con una llamada cubierta, usted está corto una opción de la llamada. Una vez que las operaciones de valores por debajo de la huelga el titular de la opción no ejercerá, por lo que acaba de perder la prima y el valor de la opción va a cero. Sin embargo, usted sigue siendo largo stock, que perderá valor que el precio baja - no es ilimitado, seguro, pero todo el camino a cero. A medida que la acción rebasa la huelga, sí, se le reclamaría y tendría que vender la acción al precio de ejercicio compensando la posición larga ya mantenida en la acción haciendo que la ganancia se diera cuenta de la prima que ya había recibido por venderla. Esta es la razón por una llamada coverved es una estrategia alcista como desea el mercado de rally, así que si lo llaman y renunciar a la acción. Dolfandave 08 de junio 2010 a las 1:46 pm Peter, como Carter mención (hace dos años :) en el primer post de abajo hay alguna pregunta a quotunlimitedquot pérdidas. Sí, si se trata de una llamada desnuda. He estado estudiando las llamadas cubiertas en mi caminata para aprender las opciones de comercio y si se trataba de una llamada cubierta que personalmente don039t verlo como una pérdida ilimitada. Si compro una opción de OTM como entiendo que ésta es la mejor técnica con las llamadas cubiertas, entonces haré la prima pagada a mí para escribir la llamada más la diferencia entre el precio de compra de mi acción y el precio de huelga. No creo que esto sea un mal trato ni realmente lloraría por ello si me llamaran en esta situación. Me wouldn039t necesariamente volver a comprar la misma seguridad si me llamaron a cabo. Sus pensamientos joel 8 de abril 2010 a las 1:54 pm gracias chicos que estaba luchando para entender los pay offs ahora se ha convertido en fácil Peter 11 de junio 2009 a las 12:03 Duración de decir exactamente, pero el siguiente artículo señala a la CBOE diciendo 10 De las opciones se ejercen realmente: Mmm, nunca he oído hablar de esto sucediendo. Si la opción está muy cerca de la expiración y una empresa está subiendo las opciones por encima de su valor intrínseco, los creadores de mercado se arbitrarían por la venta de las opciones y la cobertura con las acciones. Henry 9th junio de 2009 a las 9:10 am Hola, pregunta tonta estoy seguro. pero qué proporción (aproximadamente) se ha practicado el derecho opciones y pasar por el comercio Im adivinar las personas se equivocan más de lo justo por lo que es muy común que no ejerza el comercio. En segundo lugar, hay empresas que hay que comprar sus opciones una vez que tienen una gran cantidad de valor intrínseco muy cerca de caducidad y usted no tiene la liquidez / dinero en efectivo para ejercer el comercio (de ahí por las que se venden). Espero que tenga sentido. Gracias Peter May 21 de 2009 a las 06:37 am Su más clara decide quién es la contraparte si decide ejercer su opción. La persona en el otro lado va a ser titular de una opción de compra a corto. Sobre su segunda pregunta. si usted compró la opción y luego lo vendió 3 meses más tarde, ya no tiene una posición. Usted sólo estaría obligado a vender acciones si fuera corto la opción de compra y el comprador ejerció la opción. Rajeev 20 de mayo 2009 a las 9:52 pm Esto es muy útil Después de pasar por todo el asunto, tengo una pregunta. Si decido ejercer la opción de compra, que es la otra cara, que va a vender las acciones. En el mismo pensamiento, si he comprado la opción de compra de 1,20, lo vendió por 2,00 3 meses más tarde, en el momento de su vencimiento, si el comprador decide ejercer el derecho, se supone que voy a ofrecer las acciones o el quien escribió la llamada opción originalmente. Pedro 5 ª mayo de 2009 a 19:32 Depende de las especificaciones de las opciones, pero en general, sí. En el intercambio de Estados Unidos negocian opciones tienen un quotmultiplierquot o sizequot quotcontract de 100, por lo que el precio se multiplica por 100. Sin embargo, en Australia el multiplicador es de 1.000. Así que depende del intercambio donde se negocian las opciones. Tom 5 ª mayo de 2009 a 10:59 am Lo siento por la pregunta muy básica, pero si you039re la compra de una opción a un precio de 1,20 como en el ejemplo anterior, usted está pagando 1.20 físicamente, o se multiplica por 100, es decir, 120 Peter 13 de abril 2009 a las 7:01 am depende del cambio. Por ejemplo, en los EE. UU. no hay cargo por el ejercicio y la asignación de opciones de acciones de EE. UU., sin embargo, en Australia y Europa se le cobrará comisiones. Esto fue tomado de la página web de Interactive Brokers en virtud de Tarifas y Comisiones: Chuck April 11th, 2009 a las 5:04 pm Si usted tiene la intención de ejercer su opción de compra en el dinero y vender la acción inmediata para realizar su beneficio, le incurrirán igualmente en dos de venta de acciones tasas, así como el costo de compra original opción. Son las comisiones de operación de opciones similares a las tasas de negociación de valores Peter 9th de abril de 2009 a las 07:42 am El último día de negociación para abril 09 opciones en los EE. UU. es viernes 17. CBOE muestra la 18 (sábado) como fecha de caducidad, pero Yahoo está mostrando actualmente 17, cuando la comprobación opciones MSFT. No podía ver el 11 mencionado. Yo diría that039s lo que se reduce a. quottechnicallyquot que expiren el sábado siguiente al tercer viernes del mes de vencimiento. Pero en realidad el viernes es el último día de negociación. Es decir, usted no puede salir de la opción por el comercio en un sábado. Jack 08 de abril 2009 a las 1:39 pm de abril los contratos en scottrade expiran el 4/18. contratos de abril, de yahoo financieras expiran el 4/11. No entiendo. Administrador 9th octubre de 2008 a 04:52 am Lo sentimos. don039t comprender plenamente su pregunta. Usted sabrá que el Microsoft se negocia a 50 debido a los precios en el mercado abierto. Queenie 6to octubre de 2008 a 07:44 am quotIf, al vencimiento, las acciones de Microsoft se negocia a 50 después haremos 23.80 por share. quot Cómo saber las acciones se negocian a 50 y se hará amp23.80 por acción. 3 ª administración de octubre de 2008 a 20:43 Al vender una opción de compra que están obligados a vender acciones al comprador de la opción si s / él decide hacer ejercicio. Una vez que la acción cotiza al alza más allá del precio de ejercicio al comprador sin duda ejercer la opción como lo es ahora en-el-dinero. En este punto usted es efectivamente corta las acciones al precio de ejercicio de 25. Sus pérdidas no tienen límite y continuará aumentando a medida que las concentraciones de valores. Por ejemplo, si la acción cotiza a 40 al vencimiento, se le ejercido y tienen que vender acciones a 25 y volver a comprar en el mercado abierto en el 40 por una pérdida del 15 por contrato. Carter 3 de octubre de 2008 a las 6:57 pm Por qué nuestras opciones serían ilimitadas si el mercado rallyes en el último ejemplo wouldn039t sólo perder el precio del contrato, como en el otro escenario, si el stock doesn039t ir por encima de 26.20 Copyright 2005 Opciones Comerciales. Todos los derechos reservados. Mapa del sitio Newsletter